spryt: странствующий вебмастер об авторе | контакты | реклама на блоге

Архив рубрики ‘Фондовый рынок’

Год инвестиций в фондовый рынок

Май 5, 2019

Итак, год назад (точнее, год и один месяц) я начал инвестировать в фондовый рынок. До этого у меня такого опыта не было, деньги на счет я не откладывал, знал только поверхностно теорию. Кто-то говорил, что смысла инвестировать небольшие суммы нет, кто-то — что на фондовом рынке большие риски и можно потерять деньги. В этом посте я хочу просуммировать свой опыт за год, что делал, какие акции покупал, какого результата добился, какие ошибки совершил и чему научился. Погнали)

Результаты основного портфеля (брокер — Альфа-Директ, система учета — IntelInvest). Как видите, даже без особого опыта, без трейдинга, в первый год — удалось получить результат в ±10% годовых (в какие-то моменты времени было большие, в другие — меньше, но в среднем около 10%). У меня, возможно, были ожидания большего дохода (на уровне 15-20%), но реалии пока таковы. Если пересчитать на более привычный месячный ROI — то получится 1% возврата инвестиций в месяц.

Много это или мало? Однозначно больше и удобней, чем традиционный депозит в банке. Но и рядом не стоит с самыми консервативными покупками сайтов (хотя там 2-3% месячного ROI уже в порядке вещей, для крупных СДЛ). Для фондового рынка — это фактически повторяет индекс Мосбиржи. То есть опять же — вполне стандартный результат, даже не смотря на ручный выбор акций, и не всегда первого эшелона.

Вот для примера ПИФ Арсагеры (рекомендую их книгу почитать), который в моем случае дал 8% годовых. Для себя лично я пришел к выводу, что вкладываться в ПИФы слишком скучно, и немного неоперативно (сложнее купить и продать), и они подходят больше для совсем пассивного инвестирования. ETF в этом плане куда интересней, особенно для сложнодоступных зарубежных рынков, но тоже достаточно пассивны.

Дисциплина
Основная сложность — это придерживаться строгой, изначально выбранной стратегии. К примеру, для себя я выбрал как оптимальную — после выплаты адсенса сразу же переводить средства на брокерский счет, в размере 10% от месячного дохода, и сразу на них что-то брать. Тут важно именно не пропускать эти покупки (даже если вам кажется, что рынок на дне, и надо все выводить в кеш), и не выводить средства. Я два месяца в этом году пропустил, и только сейчас переборол себя и начал снова вкладывать, уже чуть меньшими суммами. Без системного подхода — не будет системного результата.

Так же — диверсификация. То есть вложения в разные акции разных секторов. У меня приоритет на дивидендных акциях. Какие-то акции в плюс, какие-то в минус, но так как их много, и нет перекосов — все более-менее сбалансированно. Видно, что я не вкладываю больше 20к в одну акцию. Выбор акций — головная боль, но за год обычно приноравливаешься и начинаешь более-менее понимать, какие акции более выгодны, и что интересней держать, а самое главное — что в данный момент выгодней покупать. Я стараюсь брать те, что платят дивиденды, либо те, что сильно упали, иногда по чьим-то случайным рекомендациями, или когда изучаю какую-то компанию.

Обычно я колонки немного по другому настраиваю, но сейчас для наглядности, чтобы и тикер виден, и разделение дивидендного/курсового дохода. Ну годовые проценты. Так же видно, что некоторые акции по курсу просели, но за счет дивидендов — доходны, и это в общем-то норма (сразу после выплаты дивидендов цена акций падает на размер дивов — дивидендный гэп — и затем через некоторое время возвращается).

Облигации. Не сразу понял, зачем они нужны, по сути — как банковский депозит. Плюс подушка на случай сильного падения рынка — можно продать облигации (они не так теряют в цене во время кризисов) и купить упавшие акции. Небольшая часть — в рискованных, но доходных корпоративных облигациях, пока что платят (по сути, можно было бы вообще весь портфель в корп.облгиациях держать и иметь доходность 12-15%, но на мой взгляд это рискованней, и на дальней дистанции менее доходно).

Так же, если для вас болезненно терять деньги (а это очень нервирует поначалу), облиги — лучший выбор. Они почти всегда растут вверх, хоть и понемногу =) По графику опять же видно, что сверхконсервативные ОФЗ дали в годовых процентах больше, чем портфель в целом. Только не спрашивайте, как считается годовая доходность — там целая головная боль, как всё это считать в зависимости от времени владения, докупок акций, дивидендов и купонов, поэтому и интелинвестом пользуюсь)

Ошибки
1. ОВК
Итак, у меня подход «купил и держи», я замечаю акции ОВК, которые за несколько месяцев упали в цене с 800 до 400 рублей. Вагоны всем нужны, и я покупаю акции по 410р. Через три месяца выходит положительная новость, цена скачет до 700+ рублей за акцию, я не понимаю что надо делать. На следующий день решаю продавать, выставляю продажу по 700р — цена акций падают до 650, жду, выставляю по 600 — цена падает до 500. Еще около месяца она болтается на уровне 500 рублей, и затем падает уже до 430.

В чем ошибка? Акции ОВК я брал «наобум», они не представляют для меня особого долгосрочного интереса. При приросте их цены на 50% стоило их продать, зафиксировать прибыль, и купить другие, долгосрочные акции. Но так-как я об этом изначально не подумал, и изначально не хотел «трейдить» — я упустил момент. Даже вот эта одна сделка могла бы удвоить годовой доход, и ладно бы если я не заметил этого скачка (что вполне могло бы быть) — но я вживую наблюдал за котировками.

Вывод для себя — если какие-то акции «второго эшелона» внезапно вырастают на 30% и более — нужно либо сразу эти акции продавать, либо аткивно мониторить «горку» и продавать, когда начнется спад.

Сейчас в той же ситуации Татнефть — с одной стороны, акции держу 5 месяцев, и она уже по курсу набрала +30%. С другой стороны — нужный сектор, платит дивы, то есть однозначно держать.

2. Яндекс и FXIT
Во первых, изначальная их покупка смысла не имела — ни ETF, ни яндекс дивидендов не платят в принципе, и не особо помогают диверсифицировать риски интернет-бизнеса. Во вторых — решил, что дальше держать их не хочу, и продал с минимальной прибылью. Если бы держал дальше до следующего пика — заработал бы еще 2500р, то есть еще пару процентов к годовому доходу. Хотя я на деньги от продажи и купил акций Мостотреста, который принес 1000р за это время, но все равно.

Сейчас в той же ситуации — Аэрофлот и Мосбиржа. С одной стороны — надоело держать эти акции. С другой — продав их сейчас, зафиксирую убыток в 2500р. Что делать в подобных ситуациях, я пока не знаю (с одной стороны, если продашь акции — они могут вырасти. С другой стороны, если вместо них купить другие, более хорошие акции — они могут куда быстрее отбить этот убыток).

Бурж акции
Если вы зарабатываете в долларах, тратите в долларах, или живете не в РФ — то для вас куда логичней будет покупать акции зарубежных компаний. Делается это довольно просто через спб биржу, для основных компаний, и там точно так же — акции, облигации, дивиденды, общая стратегия ничем не отличается. Но для полноценной работы конечно нужен уже зарубежный брокер (типа IB), что куда накладней по деньгам. Я в US рынок не вкладываюсь в данный момент, поэтому по конкретным компаниям и секторам ничего не подскажу. Да и честно говоря я не доверяю ему — к примеру, все в восторге от роста цен на акции Apple и триллионную капитализацию, но все как-то забывают про вот такой график:

То есть рост цен на акции вызван не только повышением интереса инвесторов, а скорее накачкой денег самой компанией, когда вместо трат на разработку или выплаты дивидендов — компания выкупает акции с рынка, обеспечивая рост цен на эти акции, и как следствие — свою капитализацию. В 2018 компания выкупала акций на $20 млрд каждый квартал, и по последним новостям — собирается выкупить еще акций на $75 млрд в 2019. Это явное заигрывание с фондовым рынком, которое ничем хорошим не кончится, хоть позволит заработать в краткосроке на этом росте. И, предвосхищая вопрос — нет, этим балуется не только Apple — половина компаний из S&P 500, потратившие на них $800 млрд за 2018, и последние 10 лет суммы наращиваются. В России подобное тоже практикуется — например, вышеупомянутый Яндекс выкупил акций на 9 млрд рублей, но пока еще не носит такой массовый характер.

То есть, резюмируя — в любом случае риски есть, в любых рынках, вопрос в том, насколько вы о них осведомлены =)

Трейдинг
Конечно, у многих есть соблазн именно зарабатывать на фондовом рынке, заниматься трейдингом. Это, конечно, возможно, но не стоит забывать, что это точно такая же работа, с большим количеством профессионалов и роботов, и ежедневные торги сильно изматывают. И уж тем более, если торговать с плечом, которое увеличивает доход, но равноценно увеличивает и убытки. Там своя кухня, свои талмуды, истории, сообщество Smart-lab и т.д. У меня появляются мысли создать второй счет именно для агрессивной торговли, с тем что не жалко потерять в случае чего, но это в отдаленной перспективе — пока что нужно накопить на основном.

С чего начать
Если у вас есть счет в Альфа-банке или Тинькофф — вы можете просто с телефона активировать брокерский счет, скачать приложение и начать покупать акции. Возможно, у вашего банка такое тоже есть, нужно смотреть. Если нет — то придется поискать брокера, заключить договор, и подключить терминал (так же есть мобильные версии). За последний год число клиентов Мосбиржы увеличилось на 700 тысяч человек, большая часть — как раз с мобильных клиентов. Все предельно просто)

У меня появилась идея для бизнеса/хочу купить машину/съездить в отпуск, стоит ли вывести деньги из акций?
Однозначно нет. Любые потребительские траты должны обеспечиваться отдельно. Инвестиции в фондовый рынок имеют смысл именно как долгосрочное вложение и план на пенсию, а не как потребительская копилка, хотя инструменты (типа облигаций) можно использовать и для этого — но в виде отдельного портфеля, на котором деньги копятся изначально на какую-то покупку.

Исключения — обмен на другой актив (например, на квартиру), решение проблем со здоровьем (своим или близких), когда промедление недопустимо. Ну или на условный «черный день», когда например уволили с работы, и хочешь несколько месяцев спокойно отдохнуть и поискать новую. Потеря рабочего инструмента. Во всех остальных случаях (в том числе открытие бизнеса) вытаскивание средств из портфеля перечеркивает ваши усилия за предыдущий период времени.

В лично моем случае, я за год накопил 240к рублей. С одной стороны, эта сумма не очень большая, я иногда за месяц больше зарабатывал. С другой стороны — а где всё то, что зарабатывалось? Потрачено на бизнес, на быт, на путешествия. Прошло какое-то время, в сайтах пошел спад, пошли месяца в минус, появились неотложные траты, накопления на счету просели. Но вот моя подушка в акциях, которой хватит на 3-4 месяца жизни в Самаре, или какие-то критичные траты. Это сильно бережет нервы, позволяет не беспокоится по поводу временных неурядиц. И вот если бы у меня прям сейчас стоял вопрос «как достать 250к» — мне бы пришлось сильно напрячься, продать какие-то сайты, аврально работать. Но в течении года это урезание на 10% было практически незаметно, в некоторые месяцы наоборот был спортивный интерес вложить больше.

Если сравнивать с другими методами накопления — просто кеш сгорает с инфляцией (валюта тоже, только медленней) и его легко тратить, депозиты слишком негибкие (сложно довкладывать-снимать), недвижимость слишком дорогая и геморная (хотя и есть интересные способы с недорогой недвижкой, типа гаражей, но там тоже куча подводных камней). Фондовый рынок получается наиболее простой и гибкий способ с нужными характеристиками, причем с большим количесивом вариантов внутри (от консервативных ОФЗ до акций второго-третьего эшелона или скупкой дефолтных облигаций)

Риски и кризисы
Лирическое отступление для тех кто не знал — кризисы это нормальное состояние рыночного капитализма, фаза роста заканчивается кризисом, который банкротит неэффективные компании и владельцев капитала, после чего снова начинается рост. То есть вопрос не в том, «будет кризис или нет» (как если бы это было какое-то стихийное бедствие), а в том, когда он произойдет, и что надо делать. Прошлый был в 2008, но ему не дали нормально «отжечь» в мире, и многие компании, которые должны были тогда обанкротится — остались на плаву. Следующий, соответсвенно, будет еще сильнее (а в силу глобализации — финансовый кризис в одной стране, особенно крупной, заденет весь мир). Когда он будет — завтра, через год, через 10 лет — не суть, главное быть к нему готовым.

Так же, акции совсем не обязательно всегда растут, вполне можно купить акций, и через год остаться с убытком. Нужно привыкнуть к этому, не паниковать, и не фиксировать убытки на эмоциях, необдуманно. Самое правильно поведение во время кризиса — продать облигации (они не так теряют в цене, так как это долги, а не доли в компаниях), либо найти где-то еще дополнительные средства, и закупить акциями на дне рынка. Либо ничего не делать, и продолжать так же регулярно покупать акции/индекс, особенно во время кризиса. Рынок со дня поднимется через 1-2 года, а у вас в портфеле окажутся акции с намного меньшей стоимостью, давая повышенный доход на дивидендах. Главное — грамотно выбирать компании, те, которые от кризиса страдают временно, а не идут ко дну банкротства.

Вот такие дела =) Надеюсь, кому-то это поможет решиться начать откладывать средства. Важна не сумма — важна дисциплина, даже если вы будете откладывать в месяц 5к рублей — это будет иметь значение.

Фондовый рынок: учет, облигации, ПИФы

Июль 24, 2018

Набрал почти 20% от запланированного в депо (на данный момент — 96.538 рублей), и набирается небольшой опыт, которым можно поделиться (ни разу не на проф.уровне, если вы в этой нише — вряд ли услышите что-то новое).

1. Учет инвестиций
В прошлом посте писал, что это непросто, учитывая все колебания курсов, дивиденды, слабенькое мобильное приложение и т.д. Тогда же мне и скинули ссылку на сервис IntelInvest — сервис специально для инвесторов, который все это учитывает и считает. Как оказалось, всё просто — у текущего брокера вы просто делаете xml-выписку по вашим сделкам, они фиксируется в системе, а дальше считается так же, как и внутри приложения — только без возможности купить или продать бумаги, а значит, никакой доп.авторизации, и для десктопов — очень наглядно.

Система считает объем и изменение портфеля, годовой доход, див.доход, каждую бумагу, динамику, подгружает разные события (размер дивиденда для ваших бумаг, например), и в один клик их добавляет в учет. Новые сделки можно подгружать и из XML выгрузки, и добавлять вручную (если у вас одна-два сделки в месяц). Если есть желание — можно и «виртуальный» портфель собрать, не покупая на самом деле, но проверяя свои догадки (хотя это так себе затея, так же как покер на виртуальные фишки сильно отличается от покера на свои деньги).

Сервис — маст хев, цена — более чем умеренная, 792р в год, причем на бесплатном тарифе с 7-ю бумагами можно сколько угодно сидеть. На годовую доходность можете не смотреть — недавняя дивидендная отсечка откатила стоимость акции, а сами дивиденды на счет еще не пришли, чтобы компенсировать это падение.

2. Облигации
Аналогично, в прошлом посте к комментах порекомендовали корп.облигации, начал выяснять — тоже неплохой инструмент. Мои ожидания по портфелю — рост на +10-15% в год, вместе с дивами (на деле может быть ±30%). Облигации, особенно надежные ОФЗ, нужны как более надежные вложения, а во время кризиса позволяют вытащить средства и закупиться акциями на падающем рынке, что намного улучшает положение. Но ОФЗ, к сожалению, дают 7-8% годовых, и в данный момент — ненужная перестраховка. А вот корп.облигации, хоть они и более рискованные и не такие ликвидные во время кризиса, дают уже искомые 10-15%, причем этот доход прямо прописан.

Для незнакомых со всей этой кухней, купить облигации — это как дать в долг. Компания, которая совсем не обязательно может котироваться на бирже (просто ОООшка, например — хоть для листинга там свои правила), объявляет выпуск облигаций, которые размещаются на бирже, и все желающие могут их купить — и дать таким образом компании в долг. В самой облигации прописаны сроки возврата, а так же годовой процент (купон), который регулярно выплачивается держателю облигации. Судя по инфе в интернете, раньше компании не заморачивались с выпуском облигаций на суммы меньше 300 миллионов (там много юридических ограничений, как и оплаты услуг компании, которая обеспечит выпуск этих самых облигаций на биржу), но сейчас есть и компании, который выпускают их на 50-100 миллионов — с бОльшим процентом.

Правда, многие из этих компаний выпустили облигаций номиналом в 50к рублей, которые мне не по карману =) Пока что я чуток закупился облигациями Левенгука — 14% годовых, сама компания есть на бирже и доступна вся отчетность. Думаю будет оптимальным держать 20% портфеля в таких рискованных облигациях.

3. ПИФы
ПИФы, в свою очередь — это передача своих средств под управление УК, вместо самостоятельной покупки акций. Управляющих компаний достаточно много, как и их продуктов, эффективность у них разная. У меня уже есть в портфеле ETF — пифы, торгующиеся на бирже, но по IT-компаниям США (с которыми свои заморочки с покупкой), и там же можно взять и индекс на ММВБ (большой плюс — можно их купить и продать в два клика, без ожидания). Но я пока предпочитаю более рискованные инвестиции) Еще пару лет назад я с удовольствием прочитал книгу Арсагеры (сейчас уже думаю стоит перечитать пропущенные тогда главы по фундаментальному анализу, чтобы сподручней было читать отчеты по МФСО). Правда, тогда купить их ПИФы можно было либо лично приехав в Санкт-Петербург, либо выслав по почте документы.

Однако сейчас они сделали новый личный кабинет, с подгрузкой данных из госуслуг и проверкой сканов документов, что позволяет стать их клиентом удаленно. К сожалению, система еще сыровата, многие вещи непродуманны для пользователей (оборотами Альфы или Тинькофф тут не пахнет), а мой платеж в итоге обрабатывался две недели (паи куплены на дату перевода, но в личном кабинете появились только спустя 10 дней). В любом случае это более долгосрочное вложение, и более сбалансированное, а Арсагера в свою очередь в топе надежных и доходных ПИФов.

4. Усреднится
Регулярно инвестировать — это всего лишь первая ступень. Следующая — выбирать, во что именно инвестировать. Ошибки здесь приведут к потерям денег. К примеру, вы купили 100 акций компании по 150р, а через 3 месяца с удивлением видите, что она просела до 100р. Что можно сделать?

  1. Ничего не делать, ждать пока вернется
  2. Продать и зафиксировать убытки
  3. Усреднится — докупить еще этих акций, снижая таким образом цену акции в портфеле

В данном случае, купив к примеру 400 акций уже по 100 рублей, мы получим среднюю цену в 110р — при это величина убытка у нас не изменилась. Когда цена на акцию поползет вверх — она куда быстрее дойдет до 120р, обеспечив профит, чем до 160р. При этом, если продолжить держать её дальше — профит при продаже по 160р будет намного больше, чем если бы мы не докупали акцию, или сразу бы купили на все деньги акции по 150р.

Если же акция падает до к примеру 50р — GOTO 1, ровно та же ситуация, только ставки повыше.

Эта стратегия, впрочем, плохо накладывается на недиверсифицированные портфели (если одна бумага у вас занимает 20%-ю долю, то удвоить её во первых будет напряжно по деньгам, а во вторых — ухудшит и без того несбалансированный портфель), а так же плохо применима к акциям небольших компаний (которые скатываются на дно). Зато достаточно легко реализуется для ленивого, но регулярного инвестора — имея портфель в 10-20 интересных компаний, при пополнении портфеля раз в месяц нужно всего лишь выбрать ту бумагу, которая сильнее всего упала по цене, и докупить её (если её доля в портфеле не слишком высока).

Но это конечно для инвестора-лежебоки, для которого основной лейтмотив действий — дивидендный доход и долгосрок. На коротких дистанциях (до года) такая стратегия может быть не столь эффективной. На июльский закуп (после выплаты адсенса) я именно на это ориентировался — просто посмотрел, какие бумаги за год сильнее всего просели, и которые мне бы хотелось иметь в портфеле (есть в индексе ММВБ, платят дивы) — им оказался Аэрофлот. Это конечно очень близко к «рандомно покупать что под руку попадется» — но и на таких размерах вложений это почти не имеет значения.

————————

Пересчитал капитал за полгода — даже немного просел, несмотря на дополнительно вложенные 300к в покупку сайтов и 160к на контент. Если быть точным — то в январе было 3.200к, в июле стало 3050к, и вложил дополнительно 450к — то есть просел на 600к за полгода. Причина — излишне оптимистичный взгляд на сайты с доходом от БС и оценке их стоимости в портфеле в январе, и покупка сайтов по такой оценке до этого (впрочем, эти сайты уже окупились, реальных убытков нет — лишь переоценка активов в меньшую сторону). Хотя, в процентах падение на 5%, но даже близко не критично, но все же неприятно такое отставание от плана по приросту капитала. При этом доля акции, валюты и кеша в капитале меньше 10%.

Потихоньку перехожу на другие рельсы — выращиванию своих больших сайтов, путем делегирования их наполнения (один сайт уже хорошо зашел, спустя год после начала работ — и куда более эффективней, чем вложения в покупку сайтов), о чем я впрочем уже как полгода говорю. Но теперь перед глазами пример лично выращенного и своего сайта на 9к уников в день, чего до этого не было (только общие).

Второе направление открыл в этом месяце — хорошо проработанные «доры», которые, впрочем, неизвестно, зайдут ли в поиск, и сколько времени это займет. Две недели пилил програмный комплекс и CMS, и неделю делал один дор на 25к страниц — в рабочем темпе думаю будет около 100-200к страниц в месяц. Как и Max Fuckin, стремлюсь к более долгоживущим дорам, без чернухи, в идеале — чтобы жили как статейники =) Накататил на мак нормальное рабочее окружение, новых либ накачал с гитхаба — надо будет и свои сайты проапгрейдить.

Вложения — минимальны: собственные скиллы на кодинг и выбор ниши, домены дропы-аук-свежереги, и человекочасы рутинной работы — которые стремительно уменьшаются с доработкой ПО, но тем не менее все равно обязательны и неделегируемы. Про нишу/контент/тип доров и прочую инфу — распространяться не буду, ничего особого и неизвестного дорвейщикам, правда в паблике и в продаже только достаточно кривые по качеству поделки, но при этом есть некая группа людей, которые на этой нише собаку съели (теперь половина дорвейщиков будет гадать, не в их ли нишу я залезаю, муахахах).

Впоследствии доход с них (от рекламы и продажи на телдери — если мои догадки верны, то это вполне возможно и востребовано — ныне доры неотличимы от нормальных сайтов) буду просто перекладывать в фондовый рынок, не пытаясь как-то превратить в бизнес или делегировать. Держать компромис между качеством дора и их количеством в месяц, которые смогу осилить. Не взлетят — буду продавать движок и обучение буду дальше обычными сайтами заниматься, взлетят — обеспечат мне выход на следующую ступеньку по доходу, а может и не одну, а за их время жизни — обеспечат хороший вклад в фондовый портфель.

Андрей «Spryt» Гиацинтов


Email: me@spryt.ru

Youtube канал:

Путешествия:

Сейчас: Россия
Посещенные страны:
открыть все | закрыть все

Посмотреть на Google.Maps

Как дешево путешествовать по Азии

Как найти идею для сайта

Рубрики:

Итоги(162) Я(71) Блоггинг(51) Заработок(48) Философия(44) Таиланд(44) Бред(39) Путешествия(33) Georgy(21) Малайзия(18) Сателлиты(17) вебдев(16) Колумбия(15) SEO(14) Непал(13) Мои проекты(12) Чианг Май(10) Филиппины(8) Индонезия(8) Бангкок(7) Ява(7) Шри-Ланка(7) Домены(6) Краби(6) Борнео(6) Эквадор(6) скрипты(5) Паттайя(5) Лаос(5) Самуи(5) Камбоджа(5) Турция(5) Cameron Highlands(4) Кордильеры(4) Каталоги(3) Гаджеты(3) Обзоры блогов(3) Буржунет(3) Вокруг Аннапурны(3) Покхара(3) Helambu trek(3) Гонконг(3) Велотрип(3) Вьетнам(3) Россия(3) Бредовые идеи(2) Визы(2) Куала-Лумпур(2) Фотография(2) Катманду(2) Сингапур(2) деревня(2) Фондовый рынок(2)

Архив:

Поиск по блогу:

SEO анализ сайта:

anseo.ru
Версия для компьютера | Переключить на мобильную версию